Кредитная система Панамы завершила 2025 год с умеренным ростом и признаками стабильности, согласно отчету о кредитном поведении за 2025 год, подготовленному на основе данных платформы APC Experian, которая анализирует эффективность финансирования в панамской экономике.
Общий баланс кредитного портфеля достиг 41 406 миллионов долларов США, что представляет собой годовой рост на 2,14% по сравнению с декабрем 2024 года. Такое поведение отражает постепенное восстановление кредита в соответствии с показателями экономики, рост валового внутреннего продукта (ВВП) которой оценивается примерно в 4% за тот же период.
Анализ системы показывает, что банки продолжают доминировать на кредитном рынке Панамы, концентрируя около 90% общего баланса кредитов, при этом в финансовой системе находится более 36 963 миллионов долларов США.
Кооперативы и финансовые компании сохраняют меньшее, но стабильное присутствие, каждая из которых занимает около 4% от общего рынка, в то время как другие участники дополняют финансовую экосистему. Такое поведение подтверждает центральную роль банков как основного источника финансирования домохозяйств и компаний внутри страны.
В структуре кредита ипотечный портфель остается основным драйвером системы, составляя более половины общего баланса финансирования.
В отчете подчеркивается, что этот портфель вырос примерно на 2% в течение 2025 года, укрепив свою роль в качестве основы долгосрочного финансирования в Панаме. В ипотеке по-прежнему концентрируются самые большие суммы, в то время как другие финансовые продукты совершают большее количество операций, но имеют меньшую индивидуальную стоимость.
В отличие от финансового веса ипотеки, потребительские товары концентрируют наибольшее количество активных операций внутри системы.
Кредитные карты, потребительские кредиты и автофинансирование демонстрируют более динамичное поведение, отражающее рост потребительской активности и постепенное восстановление розничного кредитования.
Этот контраст показывает, что, хотя ипотечные кредиты доминируют по объему, потребительские товары имеют больший охват среди панамских домохозяйств.
Одним из наиболее важных показателей отчета является увеличение выдачи новых кредитов в течение 2025 года, которое продемонстрировало больший динамизм по сравнению с предыдущим годом.
В период с января по ноябрь было зарегистрировано 907 606 новых кредитов по сравнению с 837 524 за тот же период 2024 года, что представляет собой увеличение количества операций на 8,4%.
Банки возглавили этот рост, выдав 435 878 новых кредитов, что эквивалентно 48% от общего объема, за ними следуют финансовые компании с 201 641 операцией и кооперативы с 50 729 выданными кредитами.
В отчете также подчеркивается, что в период с апреля по июль был зафиксирован самый высокий уровень кредитной активности, когда количество новых кредитов постоянно превышало уровни, наблюдавшиеся в 2024 году.
Такое поведение было интерпретировано как признак большего экономического динамизма, вызванного постепенным восстановлением потребления и ростом спроса на финансирование в различных секторах.
При анализе по типам кредитов потребительские кредиты продемонстрировали умеренный рост в течение года, достигнув общего баланса в 11 329 миллионов долларов США на конец декабря 2025 года, что выше, чем 10 928 миллионов долларов США, зарегистрированных годом ранее.
Это увеличение отражает умеренный рост в годовом исчислении, хотя количество активных упоминаний немного сократилось по сравнению с 2024 годом, что предполагает корректировку политики создания или консолидации долга внутри системы.
Еще одна важная информация из отчета — улучшение показателей просроченной задолженности кредитной системы, которые в течение 2025 года оставались в пределах, считающихся приемлемыми.
Просрочки более 61 дня продемонстрировали признаки стабильности, отражая лучшее платежное поведение потребителей, а также большую эффективность процессов оценки кредитоспособности и управления рисками со стороны финансовых организаций.
В отчете также отмечается постепенное улучшение профиля риска новых клиентов, что отражается на среднем кредитном рейтинге, который за год увеличился с 595 до почти 600 пунктов.
Это изменение предполагает более разумные критерии одобрения в условиях, когда финансовые учреждения ужесточили свои модели кредитного анализа и выдачи кредитов.
Что касается ипотечного кредита, то большинство кредитов, одобренных в 2025 году, были сконцентрированы на домах стоимостью менее 80 000 долларов, за которыми следовала недвижимость с ценой от 80 001 до 150 000 долларов.
Кооперативы особенно выделялись в этих сегментах, в то время как финансовые компании сохраняли более ограниченное участие в ипотечных кредитах с более высокой стоимостью, что отражает различия в стратегиях каждого типа финансовых учреждений.
Генеральный менеджер APC Experian в Панаме Джованна Карделликкио заявила, что панамская кредитная система завершила 2025 год со стабильными показателями и планомерным ростом, отмеченным улучшением покупательского поведения в сфере платежей и укреплением потребительских портфелей, автомобилей и легкодоступных продуктов.
Руководитель также подчеркнул, что банки подтвердили свою позицию в качестве опоры финансирования, в то время как кооперативы и финансовые компании продолжали расширяться в определенных сегментах, опираясь на нишевые стратегии и более глубокое знание своих рынков.
Карделликкио также заявил, что к 2026 году Панама столкнется с благоприятным сценарием развития кредитования, поддерживаемым более здоровыми портфелями, ростом спроса на финансовые продукты и расширением цифрового кредитования.
Несмотря на это, он предупредил, что уровень безработицы выше 10% и рост неформальной занятости по-прежнему вызывают тревогу в национальной экономической экосистеме.
Согласно отчету, мегапроекты, продвигаемые правительством и строительством, могут помочь стимулировать экономику в контексте, когда финансовый рынок остается консервативным, но обладает способностью реагировать солидностью и технологиями на спрос.
Выводы отчета показывают, что кредитная система Панамы завершила 2025 год с более сбалансированными портфелями и улучшением качества кредитов в результате более разумной политики одобрения кредитов и более широкого использования инструментов анализа данных.
Общее поведение рынка отражает среду стабильности, в которой кредит растет упорядоченно и в соответствии с экономической деятельностью.
В докладе прогнозируется благоприятный сценарий развития кредитования на период до 2026 года, поддерживаемый более здоровыми портфелями, лучшими платежными показателями и устойчивым спросом на финансирование.
Перспективы указывают на умеренный рост кредитования, в основном за счет потребительского и жилищного сегментов, в контексте того, что финансовые учреждения будут продолжать укреплять свои механизмы оценки рисков.
