По мнению специалистов, окончательное проведение аукциона по продаже акций Citgo, дочерней компании венесуэльской нефтяной компании PDVSA в США, для выплаты сотен миллионов долларов кредиторам и держателям облигаций правительства Каракаса может занять до следующего года.
Citgo считается седьмым по значимости нефтеперерабатывающим заводом в США и крупнейшим активом Венесуэлы за рубежом, способным перерабатывать 807 000 баррелей в день.
Группа из 18 компаний, национализированных правительством Венесуэлы, и кредиторы неоплаченных облигаций в США требуют от Венесуэлы чуть более 21 миллиарда долларов в качестве компенсации за экспроприацию и нарушение прав их активов.
Джорджио Кунто, экономист и специалист по обработке данных, отметил, что судебный процесс по Citgo еще далек от завершения, хотя в середине июля в суде штата Делавэр ожидается слушание, на котором будут сообщены результаты второго аукциона и определено, будет ли необходим третий аукцион. .
«Кажется, дело близится к своему исходу, но оно может продлиться гораздо дольше. Это очень, очень сложный процесс, который, возможно, еще не достиг своей кульминации. Было бы преждевременно говорить о том, что потеря Citgo неизбежна», — отмечает он.
Закрытие сделки по продаже акций Citgo может быть отложено не только из-за сложности юридического процесса и самой судебной системы США, но и потому, что необходимо будет узнать мнение федерального правительства США по этому делу, сказал он. .
Необходимо будет увидеть, «как юридические процедуры и геополитические цели администрации Соединенных Штатов в конечном итоге совпадают в данный момент», что, несомненно, будет включать в себя специальную лицензию по этому вопросу, подчеркнул он.
Аукцион скоро закончится
Дело Citgo стало эпицентром длительного судебного процесса в Соединенных Штатах, который включал несколько решений (одно из них было вынесено Верховным судом) и завершится продажей акций компании в качестве компенсации истцам.
В мае судья Леонард Старк из Делавэра отклонил возражение PDVSA и разрешил получение предложений в ходе аукциона по акциям Citgo.
11 июня поступление предложений было подтверждено. Этот процесс привлек инвесторов и фирмы с «значительными ресурсами» и приведет к смене владельца Citgo, который больше не будет принадлежать венесуэльскому государству, сообщило агентство Reuters.
Аукционы такого типа обычно позволяют кредиторам-истцам присоединиться к процессу приобретения акций в обмен на оплату причитающейся им суммы. В случае с Citgo, по указанию судьи, эти предложения должны были сочетаться с денежными предложениями.
Эти аукционы обычно начинаются в Соединенных Штатах с базовой цены за каждую акцию, которая повышается по мере увеличения ставок участников. Результат работы этого механизма должен быть окончательно одобрен Министерством финансов.
Аукцион акций должен завершиться не позднее 15 июля следующего года, когда могут стать известны победители и окончательные суммы, но в этот день окончательного решения по самому процессу не будет, поскольку у заинтересованных лиц будет возможность подать апелляцию, полагают специалисты. настаивать.
Сколько задолженность и сколько стоит Citgo?
По оценкам экспертов, с которыми консультировался . Эта сумма составляет почти половину того, что кредиторы требуют от венесуэльского государства: 21 миллиард долларов.
Среди истцов — канадская горнодобывающая компания Crystallex International Corp, Siemens, ConocoPhillips и Exxon Mobil, чьи объекты недвижимости и предприятия в Венесуэле были экспроприированы правительством покойного бывшего президента Уго Чавеса.
Также заслуживают внимания держатели облигаций, выпущенных PDVSA в 2016 году, гарантия которых составляла 50,1% акций Citgo. Эти выплаты были отклонены правительством Николаса Мадуро, которое осудило «блокаду» из-за санкций США.
Специальный совет директоров PDVSA, назначенный оппозицией, безуспешно предложил кредиторам процесс прямых переговоров.
Citgo не будет выставлен на аукцион 15 июля
«15 июля они скажут, какое предложение является лучшим, и возражения Венесуэлы будут услышаны», — пояснил адвокат и бывший адвокат временного оппозиционного правительства Хосе Игнасио Эрнандес.
Эрнандес, которого правительство Николаса Мадуро обвиняет в причастности к предполагаемому «лишению владений» Citgo, подчеркивает, что общая сумма, на которую рассчитывают истцы, эквивалентна 11% внешнего государственного долга Венесуэлы.
Бывший адвокат объясняет, что первым шагом суда штата Делавэр будет сообщение о своем решении в письменном виде в течение 30 дней.
Как только это произойдет, Венесуэла или любой недовольный кредитор будет иметь право подать апелляцию, и этот процесс может занять от 6 месяцев до года, что обеспечит защиту Citgo как минимум «до февраля 2025 года». После того как приговор станет окончательным, последнее слово по-прежнему останется за Управлением по контролю за иностранными активами (OFAC).
Кунто, со своей стороны, подчеркивает, что политическая и экономическая ситуация в Венесуэле косвенно влияет на судебное дело в США относительно Citgo.
«Кредиторы выстраиваются в очередь, чтобы посмотреть, что они могут получить, потому что нет убедительных ожиданий, что Венесуэла сможет выплатить долг в ближайшем будущем», — говорит он через 40 дней.
Что это значит для Венесуэлы?
Конфискация акций Citgo станет «первым из многих травмирующих событий», которые переживет Венесуэла, поскольку страна столкнется с необходимостью взыскания долгов на сумму порядка миллиардов долларов, пояснил Эрнандес.
По оценкам эксперта, на аукционе Citgo реально будет выручено от 8 до 10 миллиардов долларов. «Это означает, что у вас появятся кредиторы, требующие недостающие деньги, и эти люди будут искать деньги под камнями», — добавил он. «Например, ConocoPhillips пытается захватить PDVSA для реализации газовых проектов в Тринидаде и Тобаго».
Каракас заверил, что «не признает и не будет признавать» то, что он считает «принудительной продажей» Citgo, «важного стратегического актива» PDVSA. «Его принудительная продажа представляет собой новый эпизод многоплановой агрессии, осуществляемой институтами США против Венесуэлы», — заявила вице-президент Венесуэлы Дельси Родригес в своем заявлении.
Защита уничтожена
Citgo была защищена от этих требований в основном исполнительными решениями правительства США после игнорирования Мадуро в качестве президента и поддержки оппозиционного парламентария Хуана Гуайдо в качестве исполняющего обязанности главы государства.
Гуайдо и его союзники утверждали, что бонусы, предложенные Мадуро, недействительны, поскольку они не были одобрены Национальной ассамблеей, избранной в 2015 году.
Одним из постулатов «переходного правительства» оппозиционного законодательного лидера была «защита активов» Венесуэлы за рубежом. Однако Гуайдо перестал возглавлять временное правительство в 2022 году и в настоящее время находится в изгнании в Соединенных Штатах.
В связи с этим Управление по контролю за иностранными активами с января этого года разрешило определенные сделки, связанные с облигациями PDVSA, с лицензией.
Аналитики интерпретировали эту меру как признак открытости правительства Джо Байдена в защите прав кредиторов в своей финансовой системе.
Представители правительства Мадуро осудили «кражу» и «принудительную продажу» Citgo по вине его оппонентов, одновременно утверждая, что плохая политика Чавизма, неплатежи и коррупция преподнесли компанию на серебряном блюде.
Денежная стоимость Citgo «даже отдаленно» не близка к сумме, необходимой Венесуэле для покрытия всех ее долгов в энергетической отрасли, говорит экономист и специалист по данным Джорджио Кунто. Однако он подчеркивает его важность для национального нефтяного сектора.
«В экономическом и стратегическом плане это нетривиально. Это нефтяной товар на рынке США. Потеря Citgo для Венесуэлы — это еще один удар по и без того подавленной национальной промышленности», — сказал он, сожалея, что это может оказаться бесполезным для восстановления экономики Венесуэлы в будущем.
Его прогноз не оптимистичен. «Шансы того, что Венесуэла сохранит контроль и владение Citgo, очень малы», — заключает он.